FLIGHTPLAN
Une décision d'allocation met des jours à devenir un portefeuille.
Ces jours-là se pilotent à la main !
Pour les gérants, le CIO et le middle office. FlightPlan transforme une décision d'allocation en ordres datés, contrôlés et exécutables, jour par jour.
Imaginez : le comité de gestion décide de passer la Technologie de 5 % à 8 %. Vingt lignes à toucher, et l'argent des ventes n'arrivera qu'à sa date de règlement : on ne peut pas acheter le jour où l'on décide, on achète le jour où l'on peut. On découpe donc, jour après jour, en revérifiant chaque soir qu'aucune contrainte n'a été franchie en route, car un dépassement le mardi coûte autant qu'à l'arrivée. Et là, un gros rachat tombe alors qu'on y était presque. Tout est à recalculer !
- Une cible à tenir en permanence
- Un plafond à ne jamais franchir
- Une ligne à sortir avant la fin du mois
- Une conviction sectorielle jusqu'à révision
Chacune a sa durée de vie et sa priorité. FlightPlan les combine, en calcule le plan : pour chaque titre et chaque jour, la quantité à traiter en un ordre net, dimensionnée sur la liquidité et la volatilité. Il y distingue les contraintes impératives des objectifs d'allocation
Vous pilotez les instructions. Le calcul des ordres suit.
Chaque colonne est un jour, chaque montant porte la contrainte qui l'a produit. Jeudi, un rachat de 6,8 M€ tombe : le plan se recale sur les positions du jour en moins d'une minute, sans défaire ce qui a déjà été exécuté.
Vos instructions restent vivantes
- Toutes vos instructions sont tenues à jour ensemble
- FlightPlan identifie les instructions contradictoires
- L'arbitrage reste au gérant
Contrôlé à chaque date du trajet
- Limites, plancher de trésorerie, exclusions
- Tout est vérifié à chaque date du trajet
- La marge restante s'affiche avant le premier ordre
- Chaque ordre porte la contrainte qui l'a produit
Le cash prévisionnel, date par date
- On achète avec l'argent qui sera là, à sa date
- La collecte finance les sous-pondérations
- Une partie du trajet se fait par les seuls flux
Vous ne recommencez plus à zéro
- Le plan se recale à chaque changement d'instruction
- Il repart des positions du jour, exécutions incluses
- Vous gelez une ligne, il recalcule le reste autour
- Il ne bouge pas pour des miettes
La couche entre la décision et l'exécution : ni un PMS, ni un optimiseur, ni une table de négociation.